ตั้งแต่ปลายปี 2555 เป็นต้นมาก็มีคนพูดถึง สังคมผู้สูงอายุเพิ่มมากขึ้นเรื่อย ๆ ไม่ว่าจะเป็นเรื่องการ เตรียมตัวในวัยเกษียณ โดยเน้นไปที่การดูแลสุขภาพ และดูเหมือนว่าหลายประเทศทั่วโลกก็เป็นไปในทิศทางเดียวกัน ดังนั้น สำหรับนักลงทุนแล้วการลงทุนในธุรกิจกลุ่ม HealthCare ต่าง ๆ จึงน่าสนใจลงทุนในระยะยาว เพราะว่ามูลค่าที่เพิ่มขึ้น ประกอบกับสังคมผู้สูงอายุที่กำลังจะเข้ามานั้น น่าจะทำให้มูลค่าสินทรัพย์ของกลุ่มธุรกิจนี้เติบโตขึ้นเรื่อย ๆ อย่างไม่น่าสงสัยเลยครับ ดังนั้นวันนี้เราจะมาดูกันครับ ว่ามีกองทุนกลุ่ม HealthCare ตัวไหนบ้างที่น่าสนใจ และมีความแตกต่างกันอย่างไร
- BCARE ของ บลจ. บัวหลวง – เป็นกองทุนด้าน Healthcare กองทุนแรก และเป็นกองทุนที่ประสบความสำเร็จในแง่ของผลตอบแทนที่ดีอย่างต่อเนื่องเลยทีเดียว ซึ่งกองทุนนี้ ได้ไปลงทุนกับกองทุน Master Fund อย่าง Wellington Management Portfolios (Dublin) Plc. Global Health Care Equity Portfolio โดยกองทุนนี้การลงทุนในอุตสาหกรรม Global Health Care ที่มีศักยภาพสูงในอนาคต โดยเฉพาะกับกลุ่มที่เป็น Biotech ในสัดส่วนที่ค่อนข้างสูง ทำให้ผลตอบแทนที่ดี เมื่อเทียบกับกองทุนอื่น ๆ ครับ โดยผลตอบแทนย้อนหลัง 1ปี 3 ปี และ 5 ปีนั้นอยู่ที่ปีละประมาณ 20 % เลยทีเดียว
- UGH ของ บลจ. UOB – กองทุนนี้เป็นกองทุนลูกพี่ลูกน้องของทาง BCARE ที่ผมบอกแบบนี้ก็เพราะว่า ถึงแม้กองทุนนี้จะลงทุนในกองทุน United Global Healthcare Fund ก็ตาม แต่กองทุนนี้ก็ถูกบริหารงานโดย Wellington Management เหมือนกับกับกองทุน BCARE นั่นเอง ดังนั้น พอร์ตการลงทุนก็จะคล้าย ๆ กัน ครับ อาจจะแตกต่างกันเล็กน้อยในเรื่องของค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บ
- KF-HEALTHD และ KFHCARERMF ของบลจ. กรุงศรีฯ – กองทุนนี้ เป็นกองทุนที่ค่อนข้างน่าสนใจ เนื่องจากพอร์ตการลงทุนนั้นจะต่างจากกองทุน BCARE อย่างเห็นได้ชัดเจน ทั้งนี้ก็เพราะว่า Master Fund ของกองทุนนี้คือ JPMorgan Funds – Global Healthcare Fund ที่จะเน้นการลงทุนในหุ้นบริษัทยาเป็นหลักและเลือกหุ้นจากพื้นฐานที่ดี และสัดส่วนรองลงมาก็คือกลุ่มธุรกิจ Biotech ที่เน้นการเติบโต ซึ่งผมเองก็ค่อนคุ้นเคยกับบริษัทที่อยู่ในกองทุนนี้มากกว่า เพราะเป็นบริษัทยาที่อยู่มาค่อนข้างนาน และมีพื้นฐานทางการเงินที่ดี
- K-GHEALTH ของ บลจ. กสิกร – เป็นกองทุนฝาแฝดของ KF-HEALTHD จากกรุงศรีฯครับเพราะว่าไปลงทุนในกองทุน Master Fund กองทุนเดียวกัน แต่จะต่างกันในเรื่องของค่าธรรมเนียมเล็กน้อย และเรื่องการป้องกันความเสี่ยงจากค่าเงินครับ
- MS-HCARE-A, Dของ บลจ. Manulife – เป็นกองทุนที่ทาง บลจ.ของ Manulife เป็นคนบริหารเองครับ เนื่องจากเป็น บลจ. ที่มีสาขาอยู่หลายประเทศ และมีผู้เชี่ยวชาญอยู่มากมาย ทำให้สามารถลงทุนได้ด้วยตนเองได้ไม่ต้องไปพึ่งการลงทุนใน Master Fund ตัวอื่น ๆ จึงเป็นกองทุนที่น่าสนใจ และคัดเลือกหุ้นในกลุ่ม HealthCare คัดหุ้นที่พื้นฐานดีเช่นเดียวกันกับ JP-Morgan ดังนั้นสัดส่วนการลงทุนใน หุ้นกลุ่มบริษัทยาต่าง ๆ จึงมีสัดส่วนค่อนข้างสูงทีเดียวครับ จากนั้นจึงเป็นหุ้นกลุ่มอุปกรณ์ทางการแพทย์ และที่น่าประหลาดใจก็คือ สัดส่วนหุ้นในกลุ่ม BioTech นั้นกลับน้อยที่สุดในกองทุน HealthCare ด้วยกัน ครับ
สรุป การลงทุนในกองทุน กลุ่ม HealthCare นั้นเองก็มีความเสี่ยงระยะสั้นจากราคาหุ้นที่ขึ้นมาค่อนข้างสูงแล้ว แต่แนวโน้มระยะยาว ๆ แล้วก็ยังน่าสนใจเพราะว่ายังมีโอกาสเติบโตได้อีกมากตามภาวะสังคมผู้สูงอายุที่เพิ่มากขึ้น ส่วนแนวคิดในการลงทุนกับกองทุนกลุ่มนี้ก็คือ กลุ่มอุตสาหกรรมนี้ จะคล้าย ๆ กับการลงทุนในกลุ่มเทคโนโลยี จะสังเกตได้ว่าถ้ามียาตัวใหม่ ๆ ถูกคิดค้นขึ้น ยาตัวเก่า ๆ ก็อาจจะมียอดขายที่ลดลง และถ้ายิ่งบริษัทไหนมีการจดสิทธิบัตรไว้ด้วยละก็จะได้กำไรจากการขายยา หรือ วัคซีนสูงตามไปด้วย ทั้งนี้การลงทุนในบริษัทใหญ่ ๆ ก็น่าจะมีความปลอดภัยมากกว่า เนื่องจาก ฐานะทางการเงินที่ดี รวมถึงมีโอกาสที่จะควบรวมกิจการกับบริษัทเล็ก ๆ หรือ ห้องแล็ปเล็ก ๆ ที่สามารถผลิตยาตัวใหม่ ๆ ได้ ซึ่งก็คล้าย ๆ กันกับธุรกิจโรงพยาบาลในบ้านเราที่มีการควบรวมกิจการอยู่บ่อย ๆ